Plan d’épargne retraite au Luxembourg : la prévoyance-vieillesse et sa déduction de 4 500 €
Au Luxembourg, l’équivalent du PER français est le contrat de prévoyance-vieillesse, déductible jusqu’à 4 500 € par an depuis 2026. Conditions, imposition à la sortie et nouveautés de la loi du 19 décembre 2025.
Mise à jour : 25 septembre 2026. Les plafonds et les règles d’imposition de cette page sont relevés auprès de l’Administration des contributions directes (fiche mise à jour le 27 janvier 2026) et dans la loi du 19 décembre 2025, publiée au Mémorial A n° 623. Les sources sont listées en fin d’article.
Le plan d’épargne retraite, ou PER, est un produit de droit français. Au Luxembourg, son équivalent porte un autre nom : le contrat de prévoyance-vieillesse, défini par l’article 111bis de la loi concernant l’impôt sur le revenu (L.I.R.). Depuis l’année d’imposition 2026, les versements sur ce contrat sont déductibles jusqu’à 4 500 € par an et par contribuable, contre 3 200 € de 2017 à 2025. Voici qui peut en profiter, les conditions à respecter, ce que rapporte la déduction et comment l’épargne est imposée à la sortie.
Le troisième pilier de la retraite
L’administration fiscale décrit la retraite luxembourgeoise en trois piliers :
- Premier pilier : la pension légale obligatoire, financée par les cotisations. Son taux global est passé de 24 % à 25,5 % du salaire brut le 1er janvier 2026, comme nous l’expliquons dans notre guide des retraites au Luxembourg.
- Deuxième pilier : le régime complémentaire de pension, un plan de retraite professionnelle mis en place par l’employeur pour ses salariés.
- Troisième pilier : la prévoyance-vieillesse, un contrat individuel que chacun souscrit de sa propre initiative.
4 500 € déductibles par an depuis 2026
Les versements sur un contrat de prévoyance-vieillesse se déduisent du revenu imposable au titre des dépenses spéciales. La loi du 19 décembre 2025 a relevé le plafond de 3 200 € à 4 500 € à partir de l’année d’imposition 2026. La déduction se calcule individuellement pour des époux qui ont chacun leur propre contrat : un couple peut donc déduire jusqu’à 9 000 € par an. Le plafond vaut pour l’ensemble des versements d’un contribuable, quel que soit le nombre de contrats qu’il alimente.
| Années d’imposition | Déduction annuelle maximale |
|---|---|
| À partir de 2026 | 4 500 €, quel que soit l’âge |
| 2017 à 2025 | 3 200 €, quel que soit l’âge |
| 2002 à 2016 | Selon l’âge au 1er janvier : 1 500 € avant 40 ans, 1 750 € de 40 à 44 ans, 2 100 € de 45 à 49 ans, 2 600 € de 50 à 54 ans, 3 200 € de 55 à 74 ans |
L’économie d’impôt correspond au montant déduit multiplié par le taux marginal d’imposition, c’est-à-dire le taux qui frappe la dernière tranche du revenu. Un contribuable imposé à 30 % à la marge qui verse 4 500 € dans l’année réduit son impôt sur le revenu d’environ 1 350 €. Plus le revenu est élevé, plus la déduction rapporte. Le barème et les classes d’impôt sont détaillés dans notre guide des impôts au Luxembourg.
Les conditions du contrat
Pour ouvrir droit à la déduction, le contrat doit respecter les règles de l’article 111bis :
- une durée de souscription d’au moins 10 ans ;
- une souscription au plus tard la veille du 65e anniversaire ;
- un versement de l’épargne au plus tôt à 60 ans et au plus tard à 75 ans ;
- une sortie sous forme de capital, de retraits annuels (possibles depuis l’année d’imposition 2022), de rente viagère mensuelle, ou d’une combinaison des trois ;
- aucun remboursement anticipé, sauf maladie grave ou invalidité du souscripteur.
Il est possible de détenir plusieurs contrats, ou d’arrêter les versements sur l’un pour en ouvrir un autre, chez le même prestataire ou ailleurs. Deux réserves toutefois : l’épargne accumulée reste dans son contrat jusqu’à l’échéance, sans transfert possible vers un autre, et chaque contrat doit respecter à lui seul toutes les conditions, y compris la durée de dix ans, même s’il n’est plus alimenté.
Qui peut en profiter
Le régime est ouvert à tous les contribuables résidents. Un non-résident, un frontalier par exemple, ne peut en profiter que s’il opte pour l’assimilation fiscale aux résidents prévue par l’article 157ter L.I.R., sous les conditions de cet article. Sans cette option, la déduction ne joue pas : il faut être imposé au Luxembourg comme un résident pour réduire son impôt luxembourgeois.
L’imposition à la sortie
L’avantage fiscal se paie en partie à l’échéance, mais à des conditions douces si le contrat va à son terme :
| Forme du versement | Imposition |
|---|---|
| Rente viagère mensuelle | Exonérée à 50 %, le reste imposé au barème normal comme revenu de pension ou de rente |
| Capital ou retraits annuels | Revenu extraordinaire, imposé au demi-taux global |
| Remboursement anticipé, hors maladie grave ou invalidité | Imposé en totalité au taux normal |
Toutes les prestations, qu’il s’agisse du capital, de la rente ou d’un remboursement anticipé, supportent en outre la cotisation d’assurance dépendance, dont le taux est de 1,40 % en 2026. Pour une rente, le capital qui la finance doit être confié à un organisme habilité à verser des rentes viagères, une compagnie d’assurance par exemple.
Comparer les contrats
Assureurs et banques commercialisent des contrats de prévoyance-vieillesse sous des noms variés. Avant de signer, assurez-vous que le contrat remplit bien les conditions de l’article 111bis : c’est ce qui ouvre la déduction. Ensuite, quatre critères font la différence dans la durée :
- Les frais : frais d’entrée sur chaque versement, frais de gestion annuels, frais éventuels à la sortie. Sur dix ou vingt ans, quelques dixièmes de point d’écart finissent par compter.
- Le support : un fonds à capital garanti protège l’épargne mais rapporte peu, des unités de compte investies en fonds peuvent rapporter davantage en acceptant des variations de valeur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- La souplesse : pouvoir moduler ou suspendre les versements selon ses revenus, sans pénalité.
- Les options de sortie : capital, retraits annuels, rente, ou un mélange, selon ce que le contrat prévoit.
Le bon calcul part de son propre taux marginal : l’avantage fiscal est d’autant plus intéressant qu’il est élevé aujourd’hui, et que l’imposition à la sortie, au demi-taux global ou sur la moitié de la rente, sera plus légère.
Le PEPP, la version européenne
Le produit paneuropéen d’épargne-retraite individuelle (PEPP), créé par le règlement européen 2019/1238, suit au Luxembourg les mêmes règles fiscales depuis la loi budgétaire pour 2022, qui lui a consacré l’article 111ter L.I.R. et a aligné son sous-compte luxembourgeois sur la prévoyance-vieillesse. La loi du 19 décembre 2025 a porté son plafond de déduction à 4 500 € en même temps.
Autre nouveauté 2026 : un abattement pour rester en activité
La même loi du 19 décembre 2025 crée, à partir de l’année d’imposition 2026, un abattement de maintien dans la vie professionnelle (article 129g L.I.R.). Il vise le salarié ou l’indépendant affilié à l’assurance pension luxembourgeoise qui remplit déjà les conditions d’une pension de vieillesse anticipée, ou de son équivalent dans les régimes spéciaux de la fonction publique, mais continue de travailler sans la demander. Il peut alors retrancher de son revenu imposable jusqu’à 9 000 € par an, dans la limite de 750 € par mois, à partir du mois qui suit l’ouverture de ses droits et jusqu’à ce qu’il prenne sa pension ou atteigne l’âge légal de la retraite. L’abattement s’accorde sur demande, avec un certificat de la caisse de pension, s’il n’a pas déjà été appliqué par l’employeur en cours d’année. Les non-résidents y ont droit aux mêmes conditions.
Sources
- Administration des contributions directes : Prévoyance-vieillesse, fiche A à Z mise à jour le 27 janvier 2026
- Loi du 19 décembre 2025 portant modification de la loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l’impôt sur le revenu, Mémorial A n° 623 du 22 décembre 2025, articles 2, 3, 4 et 7, publiée sur Legilux
- Portail Santé et Sécurité sociale : Les adaptations du régime de pension entreront en vigueur le 1er janvier 2026
- Centre commun de la sécurité sociale : Paramètres sociaux (taux de cotisation dépendance 2026)
Cet article présente les règles fiscales générales en vigueur en septembre 2026. Il ne constitue ni un conseil fiscal ni un conseil en investissement : l’intérêt d’un contrat dépend de votre situation personnelle, que seul un conseiller fiscal ou un professionnel agréé peut évaluer.